美国国际香料香精公司（InternationalFlavors&FragrancesInc.，简称IFF）公布将以71亿美金的价格收购以色列香精原材料制造商Frutarom，交易方式为现金和股票交易。按照协议条文，Frutarom的股东每持有一股Frutarom的股权，就将得到71.19美元的现金和0.249股IFF普通股，合计约为106.25美元。预估该笔交易将在六6至9个月内实现，现阶段仍然需要取得相关部门的准许。
IFF与Frutarom董事会均同意了此次交易，这也是以色列历史上规模第二大的并购交易，仅次英特尔以150亿美金收购Mobileye。
IFF的收购价格较Frutarom5月6日收盘价格溢价11%，另外他们还将担负Frutarom的净债务。此次交易对Frutarom的估值约为其2018财政年度EBITDA的20.3倍，预估合并后公司在2018年的总销售额将到达53亿美金。交易实现后，IFF的净债务与调整后EBITDA比率预估将到达3.7，该公司说道将首先考虑去杠杆化，在18到24个月内将这个数字降低到3。
IFF说道仍会发放该季度的股息分红，并将通过手头现金，债务融资及其22亿美金的新股权融资等方法筹资，实现此次交易，并表露现已从摩根士丹利处得到了过桥融资。
Frutarom在150个国家销售超出7万种产品，如天然色素，健康和美容成分，天然食品保护和酶，其顾客以中型企业居多。2018年的销售额预估将超出16亿美金，Frutarom的2020年销售目标为22.5亿美金。
IFF首席执行官AndreasFibig说道：“通过将我们出色的研发能力与Frutarom的专业技术相结合，将来我们将为顾客提供更广泛和多元化解决方法，并加快我们的发展。”Frutarom首席执行官OriYehudai将在交易实现以后成为了Fibig的战略顾问。
全世界香料香精市场正在逐渐整合，3月，日内瓦香水原材料供货商Givaudan向法国天然原材料公司Naturex提出了收购要约。（详见《华丽志》报道：瑞士知名香水原材料供货商Givaudan拟以13亿欧元收购法国天然原材料公司Naturex）
汤森路透社的分析师预估表明，Givaudan今年的销售额将到达53亿美金（不包含Naturex的销售额）。
现阶段IFF与德国Symrise及其未上市的Firmenich的销售大体上差不多，Symrise预估2018年销售额将到达31亿欧元。
IFF与Frutarom表明，他们预估在交易完成以后三年内，借助协同效应节省约1.45亿美金的成本费用，当中将有25%左右来自于头年。预估交易后的头年内，调节后每股收益并不会有很大的变动，并在次年将实现二位数增长。
Fibig表明：“我们坚信这一种结合将产生更快的增长，提高自由现金流，并为我们的股东产生更多的回报。”
Frutarom的市值约57亿美金，近些年借助持续的收购实现增长，2017年他们收购了12家公司，该公司超出75％的销售额来自于天然产品。
IFF同样在过去的几年中开展了数次收购，扩张了其在化妆品和香料成份这方面的业务及其香精的业务。过去几年的收购对象包含FragranceResources，LucasMeyerCosmetics和SupplierAromor。
在发布此次交易的同时，IFF还发布了一季度的业绩报告：
.净销售额同比增加12％至9.31亿美金
.摊薄后每股收益为1.63美元，去年同期为1.45美元
.净利润同比增加12%至1.294亿美金
.香精部门销售额为4.49亿美金
.香料部门销售额为4.819亿美金
